大家仔细想想这个例子，如果我们有一半的机会可以赢200美元，一半的机会输掉100美元，若只能玩一次，结果是完全不确定的，但是随着我们玩的次数越来越多，很明显赢面也越来越大，因为赢的时候能够拿到的钱是输的时候的两倍。
所以这个游戏的数学期望E(P)=200*0.5+(-100)*0.5=50。
50>0，所以这个游戏只要玩得足够多次，天平是倒向我们这边的。
这个游戏可以给我们一个启发：如果我们已经按照正确的方法构建了投资组合，不要总是短期的去评估这个组合，其实就上雪个人而言，我认为评估一个组合是否成功的标准是至少要站在5年这个纬度的，也就是2020年建仓，至少要等到2025年的时候，组合显示的收益率才有意义。
最愚蠢的想法，就是要求每年、每半年、每个季度、每个季度甚至每周都要打败市场，这种想法很多投资者都有，就是因为这样的投资者很多，所以基金公司才被逼无奈地不得不按季度披露基金季报，但这种短期投资结果我们如果看得越重，就越是不容易获得长期的超额收益。
上雪自认为我与以前的不一样就是，以前的我会很在意短期的长跌幅，这种在意直接影响了我的判断和操作，导致原本设计好的策略被我频繁变更。
如今我还是会看这些短期的业绩报告，但我已经变得不那么在意了，除非卖出条件达到，否则我不会卖出。
因为我知道收益不是线性的，我也知道一项投资标的的全年涨幅其实只用一两个月就可以完成，这就导致我要忍受至少10个月的起起落落甚至跌跌不休，所以如果我总以那10个月的表现来判断我这项投资是否正确，会严重影响心情，甚至会产生自我怀疑。
一般而言，看投资结果的时间和频率越是频繁，亏损的次数也就越多，书中的作者发现：“当分析历史上的投资回报时，长期投资主要回报发生的月份只占所有月份的7%，也就是说，在余下93%的月份并无回报。如果你每天看一次，有一半的机会看到亏损，但如果你一个月看一次，这种亏损带来的心灵损伤将小很多。”
短视损失厌恶就是损失厌恶和频繁估值的结合体，既然损失厌恶是人性中很难拔掉的刺，我们就不要总以短期的投资回报来给自己的组合打分数。
泰勒和贝纳茨说：“损失厌恶是人类的本性，无法改变。但与此相反，查看投资净值的频率却是一个方式的选择，至少在原则的
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