指数 与 恐惧指数 同时进入历史前5%的极端低位区间(即“极度恐惧”区域)。
b) 内部结构确认:多个核心恐慌分项指标(如跌停家数占比、期指贴水幅度、恐慌舆情热度等)同步进入极端区域。
c) 情绪动能出现衰减迹象:恐惧指数的上升速度(一阶差分)明显放缓或走平,显示恐慌情绪释放力度减弱。
d) (理想情况)出现初步的指数-价格底背离雏形:价格创新低,但恐惧指数未同步创新高。
e) (理想情况)市场出现明显的恐慌性、无差别抛售特征(千股跌停,流动性短期枯竭迹象)。
3. 行动指南(机会侧):
a) 战略转向: 当“恐惧极端”信号触发,应立即将整体交易策略从“中性”或“防御”转为“积极寻找机会”,进入“掠食者”状态。
b) 标的筛选: 启动“人机协同流程”,以系统“情绪猎手”模块筛选的“潜在逆向机会候选池”为基础,进行“四维共振”验证:
• 情绪面:个股或所属板块同样呈现极度超卖或错杀特征(可通过个股情绪指标或板块情绪指标辅助观察)。
• 行为面:个股在“行为模式库”中匹配“恐慌性抛售衰竭”、“长线资金逆势吸筹”、“无量空跌后放量”等特定模式。
• 技术面:股价已跌至重要长期支撑位、历史估值低位区域,技术指标严重超卖。
• 基本面:公司核心业务和长期逻辑未受根本破坏,当前价格已具备显著安全边际(估值进入历史低位,或显著低于内在价值估算)。
c) 交易执行:
• 分批布局: 绝不试图一次性抄到最低点。在信号触发、且标的通过共振验证后,采取“金字塔”或“倒金字塔”式分批买入法,拉开价差,平滑成本。
• 严控仓位: 单笔“极端恐惧”逆向交易的初始仓位,不得超过总资产的预定比例(例如2%-5%)。所有此类交易的总敞口,在信号确认初期,应有明确上限(例如10%-20%),视市场演变和自身风险承受力调整。
• 预设止损: 即使基于极端恐惧买入,也必须设定明确的止损位。止损可基于关键支撑位、或买入成本的一定比例(例如-15%至-20%),以防范“极端之后还有更极端”的小概率事件。止损是生存的铁律,任何交易都不能例外。
• 持有期: 此类交易通常基于“情绪修复”和“价
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